Зерновые рынки получили неожиданную поддержку от России и Украины
В новом сельхозгоду экспорт российской пшеницы может снизиться до 44,5 млн т против 49 млн т годом ранее. Только в июле поставки пшеницы могут сократиться вдвое от средних месячных значений, что станет минимальной отгрузкой с 2017 года, предупреждают аналитики. Основная проблема – логистические сложности с вывозом зерна по ключевому для рынка маршруту – бассейну Черного моря. Ускоряющийся рост цен на пшеницу продолжится, если перебои сохранятся, предупреждают эксперты.
Сбор зерна в России в этом году может снизиться до 139 млн т со 141,2 млн т годом ранее, ожидают в Институт конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР). «Производство зерна в РФ на нынешний момент мы оцениваем в 139 млн т. Возможно, что это некий перебор и нам придется делать в ближайшее время очередную «усушку и утруску». Это пониже, чем в прошлом году, но тем не менее это вполне добротный урожай», – заявил гендиректор ИКАР Дмитрий Рылько.
Сбор пшеницы в этом году ИКАР оценивает в 90 млн т против 91,1 млн т в прошлом. «В целом вполне хороший урожай прогнозируется по югу. Есть вероятность того, что в Ставрополье будет превзойден прошлогодний урожай и край может выдать очередную рекордную валовку. Возможно восстановление урожая в Ростовской области, центр – хорошо, – уточнил Рылько. – Все это приведет скорее всего к тому, что 90 млн т пшеницы – текущая оценка». При этом он не исключил того, что текущая оценка может быть чересчур оптимистична. «Может, тот удар, который мы видим в некоторых регионах Сибири, будет гораздо сильнее. Но пока у нас оценка 90 млн т (сбор пшеницы. – «НГ»), это дает экспортный потенциал (пшеницы. – «НГ») в 44,5 млн тонн. Он может быть и 46 млн т, если не будет тех проблем, которые мы сейчас видим с рынком», – приводит слова гендиректора ИКАР Интерфакс.
Экспортный потенциал всех зерновых в новом сельхозгоду (июль 2026 – июнь 2027) в организации оценивают в 58,5 млн т. Он может быть и больше, но ситуация на внешних рынках создает вероятность того, что часть экспортного потенциала может «уйти в запасы», говорит Дмитрий Рылько. В прошлом сельхозгоду экспорт зерна составил 60,9 млн т, оценивают в ИКАР.
Международный совет по зерну (МСЗ) ожидает, что в сезоне-2026/27 экспорт пшеницы из РФ составит 47,7 млн т.
Ранее аналитический центр «СовЭкон» также снизил свой прогноз по сбору зерновых. В центре ожидают, что в новом в сельскохозяйственном сезоне Россия может собрать до 88,3 млн т пшеницы. Аналитики объясняют это ухудшением перспектив в южных регионах и сокращением посевных площадей яровой пшеницы.
Все чаще звучат и более фундаментальные опасения по поводу поставок зерновых. На прошлой неделе в «СовЭконе» снизили прогноз экспорта пшеницы из России в июле 2026 года до 1,5 млн т с прежних 2 млн т. «Если прогноз реализуется, это будет минимальный июльский объем с 2017 года, когда Россия вывезла 1,4 млн т пшеницы», – указали в организации. Для сравнения: средний показатель экспорта за последние пять лет – 3,1 млн т в месяц.
Главная причина снижения – ограничения навигации через Керченский пролив. Дополнительное давление оказывает слабый спрос со стороны Египта и Турции, поясняется в сообщении.
В частности, на прошлой неделе Минтранспорта РФ ввело ограничения на якорную стоянку судов в акваториях, прилегающих к морским портам Азов и Кавказ. Согласно приказам, стоянка разрешена только в районах, обеспеченных защитой средствами противовоздушной обороны (ПВО). Дополнительно введен запрет на заход и движение в данных районах судов с неисправным навигационным или связным оборудованием. Как уточнялось, решение было принято в связи с участившимися атаками беспилотников на гражданские суда вблизи ключевых логистических узлов Азовского и Черного морей. За последние месяцы зафиксировано несколько инцидентов, повлекших гибель людей и повреждение инфраструктуры.
В свою очередь, Минобороны РФ сообщило о нанесении ударов по портовой инфраструктуре Украины в ночь на субботу. В частности, российские войска поразили сухогруз с грузом в порту «Николаев», объекты портовой инфраструктуры в порту «Одесса», а также объекты инфраструктуры, предназначенные для разгрузки и погрузки горюче-смазочных материалов, а также склад с военным имуществом в порту «Измаил».
На Россию и Украину в совокупности приходится 25–30% мирового экспорта пшеницы, и логистические перебои во время предстоящего сбора урожая провоцируют рост мировых цен, замечают аналитики рынка. По оценкам, взаимные атаки со стороны России и Украины могут нарушить экспорт через Черное море – ключевой логистический маршрут для двух крупнейших мировых поставщиков зерна.
Через Азово-Черноморский бассейн отгружается 80–90% всего российского экспорта зерна. Крупнейший зерновой порт находится в Новороссийске. Загрузка также идет на Тамани, в Ростове-на-Дону, Азове, порту «Кавказ» и Туапсе. Глубоководные порты Черноморского бассейна могут обеспечить отгрузку до 4,5 млн т в месяц, а в пик сезона – 6,5 млн т. В 2025 году порты Азовского моря перевалили 70 млн т грузов – около 8% грузооборота российских портов.
Как считает аналитик рынка зерновых и масличных культур компании Kpler Мэтт Дарраг, сложившаяся ситуация с судоходством и угрозы для ключевых портов, в частности Новороссийска, осложнили экспорт российского зерна. Сможет ли Россия компенсировать потерянные объемы в последующие месяцы, будет зависеть от продолжительности действующих логистических ограничений. «Ограничения на судоходство со стороны России, продолжающиеся атаки на портовую инфраструктуру и попытки перенаправить экспорт зерна усилили неопределенность в отношении доступности экспорта в ближайшей перспективе», – говорится в аналитической записке Futures International.
На этом фоне цены на зерно продолжают стремительный рост на мировых биржах. Так, цены на пшеницу оказались на максимумах за последние два года на биржах Чикаго и Парижа из-за обострения геополитической ситуации и ухудшения погодных условий в ключевых странах – производителях зерна. Только за последний месяц цены на пшеницу увеличились на 15% на опасениях относительно мирового предложения зерна. Дальнейший рост на зерно усиливает риски подорожания широкого круга товаров – от хлеба и растительных масел до мяса и молочной продукции.
«Рынок пшеницы наглядно показывает, насколько существенно геополитические изменения могут изменить рыночную ситуацию, особенно при наличии фундаментальных факторов поддержки», – отмечают в CRM AgriCommodities.
Западные агентства со ссылкой на заявления Украинского союза фермеров ранее сообщали, что Украина потеряла около трети своих возможностей по экспорту зерна через черноморские порты из-за участившихся ракетных и беспилотных атак. Подчеркивалось также, что 90% сельхозпродукции страна экспортирует через три порта в южной Одесской области.
Власти Ростовской области сообщали о поиске альтернативных маршрутов поставок зерна нового урожая на фоне участившихся атак на суда в Азовском море. «В связи с временными трудностями в работе логистических маршрутов, связанными с судоходством в Азовском море, сейчас наш главный приоритет – обеспечить стабильную отгрузку зерна нового урожая. Наша общая задача – сделать все возможное, чтобы временные логистические сложности не оказали существенного влияния на реализацию урожая донских аграриев», – заявляла замгубернатора Ростовской области Анна Касьяненко.
Ранее в Минтрансе заявляли, что предпринимают необходимые меры для обеспечения грузовой логистики в связи с участившимися атаками ВСУ на гражданский флот в Азовском море. В ведомстве подчеркнули, что «в случае необходимости и с учетом оперативной обстановки» массовые грузы будут переориентированы на другие виды транспорта.
В начале июля РЖД сообщали о предоставлении скидки на экспортные перевозки зерновых и зернобобовых культур по ряду направлений. «Правление ОАО «РЖД» приняло решение установить объемную скидку 38% на экспортные перевозки зерновых и зернобобовых культур в вагонах-зерновозах по западному маршруту международного транспортного коридора «Север–Юг» – через погранпереход Самур (Дагестан) с дальнейшим проследованием азербайджано-иранского пограничного перехода Астара», – говорится в сообщении. В РЖД отметили, что скидка будет действовать до 30 июня 2027 года. То есть до конца сельхозсезона-2026/27.
Черное море – важнейший маршрут
экспорта российского зерна. Фото Reuters
Западные агентства со ссылкой на источники указывают на предложение властей компенсировать большую часть расходов на железнодорожные перевозки из Ростовской области в порты Черного и Балтийского морей.
Скидки и перенаправление потоков, по мнению экспертов, окончательно проблему поставок не решают. «Для рынка пшеницы Черное море – примерно то же, что Ормузский пролив для рынка нефти. Серьезные проблемы здесь быстро превращаются в глобальное событие для цен», – поясняет директор аналитической компании «СовЭкон» Андрей Сизов. По его словам, через Азов обычно проходит около четверти российского зернового экспорта.
По предварительной оценке «СовЭкона», Россия и Украина в ближайшее время могут недоэкспортировать 1,5–3 млн т зерна в месяц – главным образом пшеницы. «Это примерно 20–30% их ожидаемого совокупного месячного экспорта при условии нормальной навигации. Для понимания масштаба: средняя точка нашего диапазона – это примерно 13% среднемесячного объема всей мировой торговли пшеницей. Это не означает, что весь этот объем исчезнет с рынка. Что-то будет отгружено позднее, что-то пойдет по другим маршрутам. Но такого масштаба вполне достаточно, чтобы серьезно сдвинуть мировой рынок», – подчеркивает Сизов.
Эксперт ожидает, что ценовое ралли продолжится, если перебои сохранятся еще несколько недель. И особенно – если они начнут серьезно влиять на работу крупных российских глубоководных терминалов.
«Для фермеров в других странах это ралли может стать хорошей новостью после нескольких лет низких цен. Но российские и украинские производители вряд ли почувствуют его в полной мере: давление нового урожая и высокие логистические расходы будут давить на внутренние цены и доходы аграриев в обеих странах. В России к этому добавляется плавающая экспортная пошлина, которая растет вслед за экспортной ценой», – рассказывает Сизов.
Ухудшение прогнозов по сбору зерна на 2 млн т – до 139 млн со 141,2 млн год назад – это статистическая погрешность, считает эксперт Института экономики роста им. Столыпина Олег Николаев. «Экспортные результаты первого полугодия отличные, а вот с началом второго полугодия совпало начало проблем, которые совершенно не связаны с урожайностью. И если затор на участке Азово-Донского канала в ближайшее время не будет снят, производители зерна могут столкнуться с затовариванием по итогам нового урожая. Соответственно, у них не будет прибыли для успешного начала следующего сезона», – рассуждает он. По мнению эксперта, государство в ответ может начать покупать излишки зерна в госрезервы. «Но, увы, в России недостаточно современных мощностей для хранения, которые позволили бы переждать ситуацию без потерь на достаточно долгом горизонте», – считает Николаев.
Фактический вывоз может оказаться ниже из-за неблагоприятных внешних условий, продолжает глава сельхозкомитета «Опора России» Самарской области Кирилл Ермоленко. «Экспорт хотя и поддерживается высокими переходящими запасами, но все же в первую очередь сдерживается логистическими рисками, а также санкционными ограничениями. Ситуация в Черном и Азовском морях влияет на экспорт напрямую. Атаки на суда и ограничения судоходства в Керченском проливе создают риски для стабильных отгрузок, особенно через ключевые южные порты, и провоцируют рост мировых цен на пшеницу», – говорит он.
По мнению Ермоленко, рост мировых цен и высокий спрос на зерно на фоне глобального дефицита предложения создают окно возможностей для российских аграриев для увеличения экспортной выручки и улучшения маржинальности поставок, но только при условии решения логистических задач.